¿Cabe transacción entre cliente y banco en derivados financieros complejos?

La transacción en el ámbito de la contratación de derivados financieros continúa siendo un tema polémico, no cabe duda de que, para su validez, ha de constar claramente en el acuerdo la voluntad del suscriptor del derivado financiero en tal sentido y que, por supuesto esta se produzca una vez conocido el error padecido al contratar, sólo así se puede hablar de una transacción informada y plenamente consentida. A través de doctrina, comentarios jurisprudenciales, opiniones, la Jurisprudencia más significativa y una serie de consultas, proporcionamos a nuestros lectores un panorama global de esta interesante cuestión

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Reclamaciones Bancarias

Contenidos de esta publicación:

Jurisprudencia Comentada

• La renuncia presente o futura, para no perder la inversión en derivados financieros, a reclamar y accionar judicial o extrajudicialmente, es abusiva

  Adela del Olmo. Directora de Mercantil, Concursal y Bancario de Sepín

  • TS, Sala Primera, de lo Civil, 13-12-2022

• Comentario a STS de 8 de abril de 2016 sobre SWAP (SP/SENT/849718)

  Diego Eusebio Navarro López. Abogado

  • TS, Sala Primera, de lo Civil, 8-4-2016

• Inversión en participaciones preferentes de Lehman Brothers. Comentario a STS 18 de abril de 2013 SP/SENT/719576

  José María López Jiménez. Abogado

  • TS, Sala Primera de lo Civil. Pleno, 18-4-2013

• Nulidad por error de la suscripción de "Depósitos Líderes" con rentabilidad condicionada a la fluctuación de acciones

  Carmen de Vivero. Letrada de entidad bancaria

  • TS, Sala Primera, de lo Civil, 25-2-2016

• ¿Validez de swap? Comentario a STS 7 de febrero de 2022 SP/SENT/1134294

  Adela del Olmo. Directora de Mercantil, Concursal y Bancario Sepín

  • TS, Sala Primera, de lo Civil, 7-2-2022

Doctrina

• La prestación de asesoramiento en materia de inversión, y la de los servicios de intermediación, custodia y administración

  José María López Jiménez. Director de Sostenibilidad Unicaja Banco. Abogado.

• La hipoteca multidivisa. Otro producto financiero para el debate

  Juan Miguel Carreras Maraña. Magistrado AP Palencia

• Desde la contratación tradicional a los productos financieros complejos. Productos estructurados. Evolución generacional

  Enrique Sanjuán y Muñoz. Magistrado especialista en Derecho mercantil. Profesor de Derecho mercantil UMA

• Indemnización de daños y perjuicios causados por falta de información en la comercialización de productos de inversión complejos

  Antonio Fraga Mandián. Magistrado-Juez del Juzgado de Primera Instancia n.º 8 A Coruña

• Caso Banco Popular: Aproximación al marco normativo protector del usuario de servicios financieros, en particular, suscriptores de acciones de sociedades cotizadas

  Eugenio Ribón Seisdedos. Abogado. Presidente de la Asociación Española de Derecho de Consumo

• Legitimación pasiva en acción de nulidad de compraventa de acciones en mercado secundario oficial

  Antonio Fraga Mandián. Magistrado

  Artículo Monográfico

Opinión

• Transacción, ¿Qué transacción?

  Adela del Olmo. Directora de Mercantil, Concursal y Bancario de Sepín

  • AP Madrid, Sec. 14.ª, 21-3-2019

• ¿Por qué aprecia el TS caducidad de acción de anulabilidad de adquisición de PPR y Subordinadas?

  Adela del Olmo. Directora de Mercantil, Concursal y Bancario de Sepín

  • TS, Sala Primera, de lo Civil, 4-5-2022

• El derecho de información en la contratación de derivados financieros

  Adela del Olmo. Directora de Mercantil, Concursal y Bancario de Sepín

Jurisprudencia y Resoluciones

• Al estar la emisora en resolución, tras el canje obligatorio de deuda subordinada por bonos Ceiss, los suscriptores ante la inminente pérdida de su inversión aceptaron el canje de Unicaja condicionado a renuncia de acciones; que es nula por abusiva

  TS, Sala Primera, de lo Civil, 9-1-2023

• Nula por abusiva la condición general de renuncia de acciones, para acceder al canje de bonos, entrega de los de Unicaja, bonos por los que debieron canjearse y que se condicionaba, además, a requisitos imprecisos determinados de la emisora

  TS, Sala Primera, de lo Civil, 13-12-2022. Con Comentarios

• La condición general de renuncia a reclamar o accionar judicial o extrajudicialmente presente o futura, para canjear las obligaciones subordinadas, es abusiva al generar grave desequilibrio prestacional, contrario a la buena fe

  TS, Sala Primera, de lo Civil, 20-9-2022

• Junto con la cancelación del swap el actor firmó renuncia al ejercicio de acciones que fue prerredactada por el banco, sin mencionar los riesgos del producto, tal renuncia no puede considerarse válida

  TS, Sala Primera, de lo Civil, 9-3-2021

• La clara redacción de transacción por la que se renuncia a accionar evidencia que los actores entendieron y se les explicó el alcance de tal estipulación, no existe desequilibrio de prestaciones ni procede entrar a valorar la nulidad de los bonos

  AP A Coruña, Santiago de Compostela, Sec. 6.ª, 13-1-2022

• La actora puede ejercer acción de nulidad de adquisición de bonos convertibles pues la renuncia de acciones por la concesión de un depósito bancario es inválida cuando se desconoce el error sufrido

  AP Burgos, Sec. 3.ª, 29-9-2020

• Carece de valor y eficacia la renuncia de acciones realizada sin la información necesaria, omitida por el banco, en la contratación de los bonos convertibles tras su canje por acciones

  AP Madrid, Sec. 20.ª, 9-7-2020

• Inválida renuncia al ejercicio de acciones judiciales al no acreditarse que el suscriptor conociera la transcendencia de invertir en bonos ni la pérdida que supondría en su patrimonio, por incumplir el banco el deber de información

  AP Valladolid, Sec. 3.ª, 5-11-2019

• La transacción entre las partes, para evitar nulidad de adquisición de obligaciones subordinadas por error de consentimiento, es eficaz; el banco cumplió con su deber de información

  AP Madrid, Sec. 14.ª, 21-3-2019

• Existió renuncia a la acción de nulidad del contrato de swap porque la voluntad de la sociedad era cumplir el contrato, según acuerdo transaccional suscrito con el banco, y otorgado conocido el error padecido

  TS, Sala Primera, de lo Civil, 7-3-2018

• No hubo convenio transaccional extintivo del swap, sino resolución unilateral, prevista en el contrato, por el minorista, la Caixa fijó precio de extinción, no hay confirmación tácita ex 1311 CC de vicios de consentimiento

  AP Córdoba, Sec. 1.ª, 15-9-2014

Consultas

• Bonos canjeados por acciones y plazo de caducidad de la acción de anulabilidad

• Nulidad del contrato de adquisición de obligaciones subordinadas

• Participaciones preferentes PPR, canje y venta de acciones

• Nulidad de contrato de adquisición de bonos estructurados por minorista